A história vai mostrar Vincent (Cumberbatch), um dos principais marionetistas de Nova York e criador do popular programa de televisão infantil Good Day Sunshine. A vida dele desmorona quando o seu filho de 9 anos desaparece a caminho da escola.

Lutando para lidar com a perda do filho, Vincent fica cada vez mais angustiado e volátil. Cheio de auto-aversão e culpa pelo desaparecimento de Edgar, ele se apega aos desenhos de seu filho de um boneco monstro azul, Eric, convencido de que se conseguir colocar Eric na TV, então Edgar voltará para casa. À medida que o comportamento progressivamente destrutivo de Vincent afasta a sua família, os seus colegas de trabalho e os detetives que tentam ajudá-lo, é Eric, uma ilusão de necessidade, que se torna o seu único aliado na tentativa de trazer o seu filho para casa.